L’action de Lucid Motors (LCID) a plongé de près de 20 % lors de la séance pré-marché de jeudi, suite à l’annonce de la société concernant la vente de plus de 262 millions d’actions. Cette nouvelle offre publique intervient à un moment clé pour le fabricant de véhicules électriques (VE), juste avant le lancement de son tout premier SUV électrique, le Lucid Gravity, prévu pour la fin de l’année 2024.

Les détails de l’offre d’actions
Lucid Motors a révélé son intention de vendre 262,4 millions d’actions ordinaires dans le cadre d’une nouvelle offre publique. En plus de cela, BofA Securities, le preneur ferme de l’opération, disposera d’une période de 30 jours pour acheter 39,4 millions d’actions supplémentaires.
Parallèlement, Lucid a annoncé que son principal actionnaire, Ayar Third Investment Company – une filiale du Fonds d’investissement public (PIF) d’Arabie Saoudite – s’est engagé à acquérir 373,7 millions d’actions supplémentaires via un placement privé. Cette transaction devrait être finalisée d’ici le 31 octobre 2024, tandis que la clôture de l’offre publique est attendue autour du 18 octobre 2024.
Après le placement privé, Ayar Third Investment conservera environ 58,8 % des actions ordinaires en circulation de Lucid Motors, maintenant ainsi son contrôle majoritaire.

Utilisation des fonds
Lucid a précisé que les fonds levés seront destinés à des « fins générales d’entreprise », ce qui inclut des dépenses d’investissement ainsi que des fonds de roulement. Cette injection de capital arrive alors que l’entreprise se prépare à renforcer son développement et à lancer de nouveaux modèles, dont le très attendu Lucid Gravity, un SUV électrique qui devrait concurrencer d’autres acteurs du marché.
Un impact immédiat sur l’action LCID
L’annonce de cette nouvelle offre a eu un impact significatif sur l’action LCID, qui a chuté de 20 % dans les échanges pré-marché jeudi. Le titre avait déjà connu une baisse de plus de 30 % en 2024 et de près de 44 % au cours des 12 derniers mois. Cette situation reflète les défis que Lucid doit surmonter pour stabiliser ses finances tout en maintenant une forte demande pour ses véhicules électriques haut de gamme.
Une stratégie de financement en préparation du lancement du Lucid Gravity
Le timing de cette nouvelle levée de fonds intervient alors que Lucid se prépare au lancement commercial de son premier SUV électrique, le Lucid Gravity, prévu pour la fin de l’année. Ce modèle devrait marquer une étape importante dans la diversification de la gamme de Lucid, actuellement dominée par sa berline électrique phare, la Lucid Air.
Lucid a récemment annoncé avoir sécurisé un nouvel engagement de 1,5 milliard de dollars de la part du PIF, renforçant ainsi sa position financière. À la fin du deuxième trimestre 2024, l’entreprise disposait de 4,28 milliards de dollars de liquidités, suffisamment pour couvrir ses besoins de financement jusqu’au quatrième trimestre 2025.

Livraisons record en 2024
Malgré les turbulences sur le marché boursier, Lucid Motors a enregistré des performances notables en termes de livraisons. En 2024, la société a réalisé trois trimestres consécutifs de livraisons record, avec 2 781 véhicules livrés au troisième trimestre, portant le total à 7 142 véhicules pour les neuf premiers mois de l’année.
Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Année complète 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | YTD 2024 | |
Livraisons de Lucid EV par trimestre | 1,932 | 1,406 | 1,404 | 1,457 | 1,734 | 6,001 | 1,967 | 2,394 | 2,781 | 7,142 |
En termes de chiffre d’affaires, Lucid a annoncé que ses revenus pour le troisième trimestre 2024 devraient se situer entre 199 et 200 millions de dollars. La société publiera ses résultats financiers complets pour le troisième trimestre le 7 novembre 2024.
Défis pour l’avenir
Bien que Lucid continue de battre des records de livraisons et se prépare à élargir sa gamme avec le lancement du SUV Gravity, l’entreprise doit faire face à une concurrence féroce et à des défis financiers. Le marché des véhicules électriques, dominé par des géants comme Tesla, est de plus en plus saturé, et les entreprises émergentes comme Lucid doivent jongler entre croissance rapide et gestion des coûts.
Avec environ 5,16 milliards de dollars de liquidités au 30 septembre 2024, dont 4 milliards en trésorerie et équivalents, Lucid dispose encore de marges de manœuvre pour financer son développement. Toutefois, le succès de son SUV Gravity sera un indicateur clé de la capacité de Lucid à maintenir sa position dans le secteur des véhicules électriques de luxe.